SUB.1. Πλατφόρμα Ιδίων Κεφαλαίων
Άξονας: 4.7 Βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και προώθηση ιδιωτικών επενδύσεων και εξαγωγών
Δράση: 16980 - Δανειακή στήριξη του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας
Έργο: SUB.1. Πλατφόρμα Ιδίων Κεφαλαίων
Περιγραφή:
Η επένδυση αφορά τη χρήση δανειακής στήριξης στο πλαίσιο του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας με σκοπό τη διευκόλυνση της παροχής οικονομικών κινήτρων στον ιδιωτικό τομέα και την προώθηση των ιδιωτικών επενδύσεων. Η διανομή των πόρων θα γίνει μέσω της δημιουργίας μιας νέας πλατφόρμας ιδίων κεφαλαίων που θα στοχεύει στη χρηματοδότηση των επενδύσεων σε ταχέως αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις σε δυναμικούς τομείς της ελληνικής οικονομίας, μέσω ιδίων κεφαλαίων. Η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων από εταιρείες διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων θα χρηματοδοτηθεί μέσω της πλατφόρμας ιδίων
κεφαλαίων, προκειμένου να χορηγηθεί χρηματοδότηση σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜμΕ) μέσω i) ενδιάμεσης χρηματοδότησης (Mezzanine FoF) και ii)Innovate Now FoF. Ο μηχανισμός Mezzanine FoF θα χρηματοδοτήσει κατά 400 εκατομμύρια ευρώ τις εταιρείες διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων και θα καλύψει έως και το 70% των κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση επενδύσεων από ΜμΕ, οι οποίες δεν χρηματοδοτούνται συνήθως από το τραπεζικό σύστημα ή τα επενδυτικά ταμεία. Ο μηχανισμός Innovate Now θα χορηγήσει χρηματοδότηση ύψους 100 εκατ. ευρώ σε εταιρείες διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων και θα καλύψει έως και το
70% των κεφαλαίων συμμετοχής τους σε επενδύσεις σε ΜμΕ που δραστηριοποιούνται σε καινοτόμους ψηφιακούς τομείς. Η νέα πλατφόρμα ιδίων κεφαλαίων θα λειτουργεί υπό την εποπτεία της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας και ενδεχομένως με την υποστήριξη του Ευρωπαϊκού Ταμείου Επενδύσεων.
Η δημιουργία του μηχανισμού Mezzanine FoF στοχεύει στη διευκόλυνση εναλλακτικών
λύσεων χρηματοδότησης σε εταιρείες που αντιμετωπίζουν δυσκολίες πρόσβασης σε:
? νέα τραπεζικά πιστωτικά όρια,
? επιχειρηματικό κεφάλαιο και
? χρηματιστηριακές αγορές ως ιδιοκτήτες που είναι αποδυναμωμένοι σε μεγάλο
βαθμό και θα παραιτηθούν από τον έλεγχο.
Ο μηχανισμός FoF θα επενδύει σε κεφάλαια και τα κεφάλαια θα επενδύουν σε εταιρείες. Ο
μηχανισμός FoF θα επενδύει με τους ίδιους όρους και προϋποθέσεις με τους ιδιώτες
επενδυτές στα υποκείμενα κεφάλαια. Θα επιδιώκεται η μεγιστοποίηση του εσωτερικού
ποσοστού απόδοσης, συνήθως άνω του 12%. Αυτό είναι το τυπικό μοντέλο των επενδύσεων
κεφαλαίων που ακολουθούν οι ΕΤΕπ, το ΕΤΕ και η ΕΤΑΑ.
Ο μηχανισμός Mezzanine FoF προσφέρει έως και 70% επί ίσοις όροις στο συνολικό μέγεθος
των νέων επενδυτικών κεφαλαίων για τη διεύρυνση του φάσματος των χρηματοδοτικών
εργαλείων που διατίθενται για εταιρείες, ιδίως ΜμΕ, στην Ελλάδα. Αναμένεται να
απορροφήσει 400 εκατομμύρια ευρώ μέσω του ΤΑΑ και τελεί υπό τη διαχείριση της ΕΑΤ.
Ο εκτιμώμενος χρόνος υλοποίησης είναι άμεσος με επενδυτική περίοδο 3-5 ετών.
Τα επενδυτικά κεφάλαια δεσμεύονται να χρηματοδοτήσουν τις παραπάνω εταιρείες χωρίς
σημαντική εξασφάλιση μέσω ενδιάμεσου κεφαλαίου για 5 έως 8 χρόνια με τη μορφή:
? δευτερεύοντος χρέους έως ανώτερο χρέος
? μετατρέψιμο δευτερεύον χρέος
? εξαγοράσιμες προτιμώμενες μετοχές σε ίδια κεφάλαια που παρέχονται με
παραστατικά απόκτησης μετοχών ή απευθείας αγορά κοινών μετοχών
σε υψηλότερη τιμή από το τραπεζικό χρέος, το οποίο τους επιτρέπει να βελτιώσουν την
πιστοληπτική ικανότητά τους, άλλους όρους δανεισμού και ευελιξία, καθώς και
διαφοροποίηση στις πηγές χρηματοδότησης.
Έναρξη έργου: 02/08/2021
Λήξη έργου: 30/06/2026
Γεωγραφική Περιοχή: Όλη η Ελλάδα
Φορέας Ευθύνης: ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ
Φορέας Υλοποίησης: ΕΙΔΙΚΗ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΣΥΝΤΟΝΙΣΜΟΥ ΤΑΜΕΙΟΥ ΑΝΑΚΑΜΨΗΣ
Απόφαση ένταξης: Ένταξη του Έργου με τίτλο «SUB.1 Πλατφόρμα Ιδίων Κεφαλαίων» (κωδικός ΟΠΣ ΤΑ 5168531) στο Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
